百麗國際于15日中午截止遞交申請表，據(jù)承銷團初步點算，百麗國際公開發(fā)售超額認購逾500倍，凍結(jié)資金高達4380億港元。打破2006年全球最大型招股活動———工商銀行的4156億港元紀錄，奪得香港股市“凍結(jié)資金王”寶座。
　　據(jù)《中國證券報》報道，雖然認購額超過工行，但百麗國際的認購人數(shù)僅逾68萬，遠低于工行的97萬人。單位股民認購資金提高是造成這一情況的主要原因。此前，大陸房地產(chǎn)企業(yè)碧桂園赴港招股，引來萬人空巷的認購熱潮，共凍結(jié)資金3330億港元，未能突破工商銀行的紀錄。

市值或達523.5億港元

　　百麗國際此次計劃發(fā)售13.96億股H股，按定價區(qū)間（5.35－6.20港元）上限計，預期集資86.6億港元。如果行使超額配售權(quán)，集資額將達99.55億港元，總市值達523.5億港元，一舉超越市值360億港元的國美電器，成為港交所市值最大的大陸零售類上市公司。
　　一個以女鞋品牌為主營業(yè)務的鞋類民營企業(yè)，連續(xù)打敗了最受市場熱捧的銀行股和房產(chǎn)股，一躍成為香港資本市場人氣王，這與投資者看好大陸消費類公司密切相關(guān)。
　　根據(jù)SATRA Technology Centre的資料，中國鞋類生產(chǎn)總量在2004年時即成為世界第一，占比達到61.1%。中國鞋類產(chǎn)品消費則占全球消費總量21.2%。中國人均消費鞋類產(chǎn)品每年2.3雙，遠低于西方和亞洲發(fā)達國家水平。“加上鼓勵內(nèi)需的宏觀經(jīng)濟政策，未來鞋類企業(yè)在中國大陸市場發(fā)展空間廣大�！狈治鋈耸恐赋�。
　　資料顯示，總部位于深圳的百麗國際，旗下?lián)碛邪冫�、天美意（Teenmix）、思加圖（Staccato）、真美詩（Joy&Peace）等8個鞋類品牌的連鎖店，同時也是耐克（Nike）、阿迪達斯（Adidas）在中國最大的運動鞋分銷商。其在大陸150個城市擁有2800多家女鞋店、1000多家運動鞋連鎖店，并在中國香港、中國澳門以及美國設立了35家零售店。2006年，在包括百麗、達芙妮、富貴鳥、森達在內(nèi)的10個中國女鞋品牌中，百麗以8.2%的市場占有率排名銷售額第一。十大女鞋品牌在女鞋市場的總占有率為40.1%。

　　其實，早在2005年，百麗已通過引入戰(zhàn)略投資者的方式為沖擊海外資本市場做準備。2005年9月，百麗國際引入了摩根士丹利旗下的兩家基金公司和鼎暉投資旗下的CDH Retail Limited為戰(zhàn)略投資者，兩者分別占當時總股本的4%。
　　5月2日，國際知名奢侈品公司路易威登（LV）和鼎暉旗下Cephei基金作為基石投資者，又認購了百麗國際的部分股份。業(yè)界普遍認為，LV母公司等眾多機構(gòu)投資者的加盟，為百麗國際的品牌形象和海外推廣增分不少。

 上市首日料漲兩成

　　該股將于下周三（23日）在港交所主板掛牌。分析人士預計，按照公開招股的反應來看，百麗最終按招股區(qū)間上限定價的可能性較高。
 
　　里昂證券日前發(fā)表報告表示，百麗是高質(zhì)素的鞋業(yè)零售商，但其招股價相比同業(yè)永恩及李寧來說，并不便宜，預料百麗上市后股價升幅介于12％～22％。   　里昂認為，百麗擁有全面的品牌組合，加上市場定位較高，優(yōu)于永恩等同行。百麗以27倍－32倍的2007年預測市盈率招股，即反映其預計今年的每股盈利增長為65％。里昂認為，考慮到百麗銷售額增長迅速，65％的增長幅度將不難達到，預料其PEG（市盈率/每股盈利增長）將介于1－1.1，年復合增長率為35％，令2007年市盈率達到35倍至39倍。
　  目前百麗國際配售尚未截止，但電子交易系統(tǒng)Instinet顯示，已有機構(gòu)投資者希望以7港元左右的價格買入百麗，較招股價上限6.2港元上升13％，不過并沒有成交。