【中國鞋網(wǎng)-行業(yè)新聞】據(jù)悉，在上游原材料價(jià)格高企、勞動(dòng)力成本上升、 人民幣匯率不斷升值等因素的共同作用下，部分地區(qū)出現(xiàn)了鞋服等中小企業(yè)資金鏈緊張、經(jīng)營壓力驟升的問題。

      為此， 銀監(jiān)會(huì)日前出臺(tái)進(jìn)一步改進(jìn)小企業(yè)金融服務(wù)的政策，要求商業(yè)銀行對小企業(yè)不良貸款比率實(shí)行差異化考核、適當(dāng)提高小企業(yè)不良貸款比率容忍度等措施，意在讓金融資源更多地向小企業(yè)傾斜，以緩解當(dāng)前一些企業(yè)出現(xiàn)的“錢荒”現(xiàn)象。

      有關(guān)專家認(rèn)為，上述政策的出臺(tái)，有助于小企業(yè)獲得更多的信貸資源，從而在一定程度上緩解其困境。但要想從根本上破解鞋服等中小企業(yè)的“錢荒”問題，則須多管齊下，提升我國的金融發(fā)展水平。緊縮政策產(chǎn)生累積效應(yīng)。

      自2010年初以來，為抑制日漸加大的通貨膨脹壓力，央行已連續(xù)11次上調(diào)金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率，并進(jìn)行了四次加息。今年以來，央行貨幣工具動(dòng)用更加頻繁，其中，存款準(zhǔn)備金率達(dá)到“一月一調(diào)”的地步。鞋服等中小企業(yè)普遍感受到了貨幣政策收緊的累積效應(yīng)。

      成本攀升擠壓利潤

      另一方面，由于人民幣升值和各種成本上升帶來的疊加效應(yīng)，則進(jìn)一步加劇了中小企業(yè)的經(jīng)營壓力。

      自去年以來，人民幣匯率大幅升值，與此同時(shí)，各種原材料和勞動(dòng)力成本也大幅增加，這都在一定程度上擠壓了中小企業(yè)的利潤空間。

      對此，浙江一家紡織服裝企業(yè)負(fù)責(zé)人告訴記者，受棉價(jià)飛漲和原材料短缺影響，加上行業(yè)競爭十分激烈，企業(yè)利潤相比金融危機(jī)前明顯降低，其中，勞動(dòng)力成本上升之快最令他憂心。

      在他看來，目前每名員工的平均薪水約1700元，此外企業(yè)還要承擔(dān)每人每月500元至700元的社保繳費(fèi)。而當(dāng)前布料價(jià)格的一路上漲，則進(jìn)一步擠壓了企業(yè)的利潤空間。作為處在產(chǎn)業(yè)鏈的底端、缺少定價(jià)權(quán)的服裝加工企業(yè)，日子非常艱難。

      受人民幣升值等多種因素影響，中小企業(yè)利潤空間微薄的問題進(jìn)一步突顯。據(jù)溫州市經(jīng)貿(mào)委監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，今年前3個(gè)月，該市鎖具等35家出口導(dǎo)向型企業(yè)銷售產(chǎn)值同比下降7%，利潤同比下降30%。這些企業(yè)中虧損的占比超過25%，只有3成企業(yè)保持利潤增長。

      “這些行業(yè)的平均利潤率僅3.1%，利潤率超過5%的企業(yè)不到10家，比2008年還艱難。”浙江省中小企業(yè)局辦公室主任蔡章生表示。

      一方面是外部資金難以滿足日常的運(yùn)轉(zhuǎn)需求；另一方面，各項(xiàng)成本的上升壓縮了企業(yè)的利潤空間�！皟�(nèi)外交困”之下，中小企業(yè)的壓力陡增。

      銀行信貸結(jié)構(gòu)失衡

      發(fā)人深省的是，與當(dāng)前鞋服等中小企業(yè)普遍面臨“錢荒”的困擾相比，很多大企業(yè)特別是部分壟斷企業(yè)，并沒有感受到資金方面的壓力。一方面，這些企業(yè)掌握著一定的定價(jià)權(quán)，能以漲價(jià)的形式消化上游原材料價(jià)格上漲帶來的成本壓力；另一方面，這些企業(yè)的融資渠道比中小企業(yè)多，融資成本也比較低。對于一些行業(yè)的龍頭企業(yè)，其在銀行獲得貸款的成本只需按照基準(zhǔn)利率甚至下浮，而中小企業(yè)即便能獲得銀行的授信，一般也是在基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上進(jìn)行上浮。

      一項(xiàng)調(diào)查顯示，目前國有企業(yè)整體融資成本比民營企業(yè)要低225個(gè)基點(diǎn)，在財(cái)務(wù)成本上具有明顯的優(yōu)勢，這一優(yōu)勢并不是因?yàn)閲�有企業(yè)資金利用效率或者盈利水平明顯高于民企所致，而是取決于國有企業(yè)背后政府信用的支撐。

      由于中小企業(yè)大多難以提供有效資產(chǎn)抵押，加上行業(yè)競爭激烈，抗風(fēng)險(xiǎn)能力低，導(dǎo)致其在與銀行貸款談判中處于劣勢。

      由此可見，當(dāng)前鞋服等中小企業(yè)所面臨的“錢荒”在很大程度上是一個(gè)結(jié)構(gòu)性問題，其背后折射出銀行信貸機(jī)制的某些頑疾。盡管監(jiān)管部門出臺(tái)了多項(xiàng)為中小企業(yè)提供優(yōu)惠的貸款政策，但銀行“壘大戶”的觀念仍根深蒂固，要徹底扭轉(zhuǎn)這種觀念需要一定的時(shí)間。

      “在我國現(xiàn)行制度下，各家銀行依然比較偏愛大型優(yōu)質(zhì)客戶，中小企業(yè)的融資難問題一直沒有得到根本性的解決，當(dāng)前國家收緊信貸趨勢下，中小企業(yè)融資難問題更加嚴(yán)重�！睂Υ耍�哈爾濱銀行投行部首席研究員王亞玲稱。

      尋找破解“錢荒”之策

      在商業(yè)銀行信貸難以滿足正常融資需求的情況下，多數(shù)中小企業(yè)只好求助于利息更高的民間借貸機(jī)構(gòu)。自2009年以來，以投資擔(dān)保公司為代表的民間借貸機(jī)構(gòu)，如雨后春筍般在全國各地迅速繁衍。

      據(jù)四川省中小企業(yè)局不完全統(tǒng)計(jì)，現(xiàn)階段該省中小企業(yè)采取銀行貸款解決資金缺口的比例僅占32.17%，這意味著僅有三成中小企業(yè)解決“錢荒”靠銀行，而其他途徑大多來自民間高息借貸，這在無形中增加了中小企業(yè)的融資成本。

      “不可否認(rèn)，民間借貸在一定程度上緩解了中小企業(yè)的資金困難，填補(bǔ)了正規(guī)金融不愿涉足或供給不足所形成的資金缺口，但一些融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的違規(guī)操作也增加了市場的風(fēng)險(xiǎn)。”一位金融界人士擔(dān)憂。

      那么，如何破解鞋服等中小企業(yè)“錢荒”困境？赫鳳杰認(rèn)為，根本的解決之道在于提升金融發(fā)展水平，形成開放的、競爭性的、市場化的融資體系，降低融資在所有制、規(guī)模等方面的差別和歧視程度。

      國家信息中心經(jīng)濟(jì)預(yù)測部助理研究員徐策建議，解決“錢荒”需要進(jìn)一步健全金融政策支持體系，其中包括成立中小企業(yè)發(fā)展基金，鼓勵(lì)服務(wù)于中小、微型企業(yè)的中小金融機(jī)構(gòu)快速發(fā)展，降低民間銀行等金融機(jī)構(gòu)的門檻等。除外，還要不斷完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系、建立中小企業(yè)信用征集與評價(jià)體系。

      近日，素有“中國民營經(jīng)濟(jì)風(fēng)向標(biāo)”之稱的浙江中小企業(yè)，連續(xù)出現(xiàn)多起倒閉案例，江南皮革、波特曼、三旗集團(tuán)三家較大企業(yè)接連宣布破產(chǎn)或倒閉，更是引起較大反響。波特曼等企業(yè)為何倒閉？面對“錢荒”等壓力，企業(yè)該如何走出困境？帶著這些問題，記者進(jìn)行了多方調(diào)查和采訪。

      過度擴(kuò)張釀苦果

      2009年，溫州知名鞋企霸力集團(tuán)的倒閉與公司董事長王躍進(jìn)的出逃一度成為媒體關(guān)注的焦點(diǎn)，彼時(shí)，適度寬松的貨幣政策實(shí)際執(zhí)行效果被市場認(rèn)為實(shí)屬“過度寬松”。但在流動(dòng)性充沛的2009年，霸力集團(tuán)仍然“錢緊”。

      由于鞋業(yè)利潤率持續(xù)受到壓縮，圖謀轉(zhuǎn)型的霸力集團(tuán)收購了一些礦山，資金來源于霸力旗下實(shí)業(yè)公司，還有從各家銀行獲得的累計(jì)1億元貸款，另有數(shù)額不小的民間借貸，但最終因經(jīng)營不善，資金鏈斷裂，落下資不抵債的結(jié)局。

      溫州中小企業(yè)促進(jìn)會(huì)會(huì)長周德文昨日對記者回顧這一破產(chǎn)案例時(shí)說，企業(yè)的盲目、過快擴(kuò)張是造成其資金斷裂乃至倒閉的主要原因。

      貨幣政策寬松時(shí)尚且如此，政策一旦緊縮這類問題更為突出。

      浙江江南皮革有限公司等企業(yè)近日的接連倒閉成了媒體關(guān)注的焦點(diǎn)，并被部分人士解讀為融資難導(dǎo)致的一大結(jié)果。

      針對部分媒體關(guān)于“錢荒”導(dǎo)致溫州鞋服等中小企業(yè)扎堆倒閉的報(bào)道，溫州市銀監(jiān)局主監(jiān)管員周青冥對外澄清說，“這幾家企業(yè)倒閉是個(gè)案，主要是其自身原因造成的。”

      據(jù)其介紹，經(jīng)營多家公司的波特曼咖啡企業(yè)決策失誤、戰(zhàn)線拉開過長導(dǎo)致資金鏈斷裂；主營電線電纜的三旗集團(tuán)公司則由于盲目跨行業(yè)經(jīng)營、惡意拉多家企業(yè)擔(dān)保、向銀行騙貸等原因造成企業(yè)主出逃。

      上述兩家公司皆由經(jīng)營策略不善導(dǎo)致資金供給出現(xiàn)問題，江南皮革的倒閉則是因其法人代表黃鶴欠下巨額賭債并在今年4月外逃。

      “有的企業(yè)立足點(diǎn)在做精主業(yè)，有的企業(yè)則謀求多元化發(fā)展，分散風(fēng)險(xiǎn)，兩者都有成功的案例，也都有失敗的案例，對于一些企業(yè)而言，多元化很有必要，但不能把面鋪得太大�！蹦车刂行∑髽I(yè)局相關(guān)人士對本報(bào)記者說。

      周德文也說，“多元化經(jīng)營本身無所謂好壞，關(guān)鍵問題是企業(yè)的擴(kuò)張不能超過其自身能力范疇�！�

      周德文介紹說，目前溫州70%的企業(yè)仍在正常生產(chǎn)經(jīng)營，雖然存在資金困難，但不至于遭遇資金鏈斷裂的危險(xiǎn)。這些企業(yè)要么堅(jiān)守主業(yè)，或者能在政策緊縮期間收縮戰(zhàn)線，或進(jìn)一步挖潛削減成本。

      企業(yè)應(yīng)做到未雨綢繆

      溫州市信用擔(dān)保行業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)長郭炳鈔告訴記者，2009年時(shí)，溫州企業(yè)很容易就能從銀行獲得大量價(jià)格低廉的信貸資金，與此同時(shí)，外地政府到溫州招商引資的也多，很多溫州企業(yè)當(dāng)時(shí)投資了房地產(chǎn)、礦產(chǎn)等利潤較為豐厚的行業(yè)。但2010年下半年以來，隨著貨幣政策收緊，國家對房地產(chǎn)等行業(yè)實(shí)施調(diào)控，市場環(huán)境發(fā)生了很大變化，一些企業(yè)應(yīng)對不當(dāng)，難免遭遇困境。

      不過，該人士也表達(dá)了對銀行“壘大戶”的不滿，尤其在政策緊縮期間，中小企業(yè)遭遇的融資瓶頸更多。

      黎友煥也認(rèn)為，部分鞋服等中小企業(yè)遭遇的“錢荒”，主要是由于銀行不愿意放貸給中小企業(yè)，中小企業(yè)在面臨成本上升的生存壓力的時(shí)刻，想通過貸款來進(jìn)行轉(zhuǎn)型和升級，卻得不到銀行的支持，而陷入生存困境。

      為此，專家呼吁，在合理收縮信貸規(guī)模的同時(shí)，應(yīng)當(dāng)落實(shí)好“區(qū)別對待、有扶有控”的信貸政策，特別是對符合產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向、具有成長性的中小企業(yè)給予資金支持。

      銀監(jiān)會(huì)日前出臺(tái)了進(jìn)一步改進(jìn)小企業(yè)金融服務(wù)的政策，要求商業(yè)銀行對小企業(yè)不良貸款比率實(shí)行差異化考核、適當(dāng)提高小企業(yè)不良貸款比率容忍度等措施，政策意在讓金融資源更多地向小企業(yè)傾斜，以緩解當(dāng)前一些企業(yè)出現(xiàn)的“錢荒”現(xiàn)象。

      銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)這一政策的背后，凸顯出當(dāng)前我國金融服務(wù)中信貸投放仍不均衡的現(xiàn)實(shí)。政策與其說是對小企業(yè)信貸政策的傾斜，不如說是還給小企業(yè)一份應(yīng)有的金融服務(wù)獲得權(quán)。眾所周知，一直以來與大企業(yè)相比，小企業(yè)若想獲得相應(yīng)的信貸資源，往往有著更大的難度。

      在金融權(quán)利方面，小企業(yè)缺少一份應(yīng)有的平等。這種不平等被金融學(xué)者解釋為結(jié)構(gòu)性資金缺口現(xiàn)象。具體來說，即在當(dāng)前一些中小企業(yè)貸不到款的同時(shí)，卻又有相當(dāng)多的大企業(yè)資金異常充裕，這邊小企業(yè)開不了工，那邊一些大企業(yè)卻可以從容地用銀行資源買樓買地。

      需要指出的是，這種現(xiàn)象并不獨(dú)見于當(dāng)前的貨幣緊縮時(shí)期。即便是金融危機(jī)以來我國實(shí)施了適度寬松貨幣政策之后，在天量信貸的投放中，小企業(yè)亦未獲得與大企業(yè)等同的金融機(jī)會(huì)。

      事實(shí)上，不平等并不僅僅發(fā)生在金融資源的獲取上，當(dāng)前一些小企業(yè)運(yùn)營日漸困頓、舉步維艱的背后，除了自身競爭力不強(qiáng)之外，也與諸多不平等疊加有關(guān)。除了在信貸方面難以獲得平等的權(quán)利外，在行業(yè)準(zhǔn)入、政策扶持、行政調(diào)控等領(lǐng)域，小企業(yè)均處于弱勢。

      這些不平等是機(jī)會(huì)的不平等。在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期，相比于結(jié)果的不平等，機(jī)會(huì)的不平等更加有傷于市場經(jīng)濟(jì)土壤的形成和經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。當(dāng)一些民營企業(yè)因種種限制無法進(jìn)入到玻璃門另一端時(shí)，當(dāng)一些壟斷企業(yè)一味做大做強(qiáng)影響到上下游資源供需環(huán)境時(shí)，影響的將是市場的活力、公平競爭的秩序和國民經(jīng)濟(jì)的創(chuàng)造力、內(nèi)生動(dòng)力。

      當(dāng)前鞋服等小企業(yè)經(jīng)營困難，并不僅僅是因?yàn)殂y根的緊縮，而是因發(fā)展機(jī)會(huì)正變得日漸狹窄與局促，從這一角度來講，除了信貸松綁外，中小企業(yè)需要更多的平等關(guān)照和解困之舉。