基于資本市場的資金鏈金融產品、產業(yè)鏈金融產品、資本鏈金融產品協(xié)同管控
由貨幣市場和資本市場構成的金融市場，為集團金融協(xié)同管控提供進入機制和退出機制，而基于金融市場的金融產品，則為集團金融管控提供金融工具。因此，集團金融協(xié)同管控，在于對資金鏈、產業(yè)鏈、資本鏈三類金融產品的協(xié)同開發(fā)和綜合運用。
集團金融協(xié)同管控的金融工具，是要解決用什么樣的金融工具和金融產品，來實現(xiàn)集團金融管控和產業(yè)金融協(xié)同的問題，以及這些金融工具和金融產品本身如何協(xié)同的問題。按照資金鏈、產業(yè)鏈、資本鏈來劃分已有金融工具和金融產品，并在此基礎上開發(fā)和創(chuàng)新金融工具和金融產品，是比較理想的選擇。
基于資金鏈的金融工具和金融產品，主要是為產業(yè)集團的司庫型資金管理和基于價值鏈的財務管理服務的。基于產業(yè)鏈的金融工具和金融產品，是為產業(yè)集團的信用型信貸服務和基于供應鏈的金融服務而開發(fā)設計的�；谫Y本鏈的金融工具和金融產品，是為產業(yè)集團的理財型投資管理和基于資本鏈的資本運營服務的。
按照資金鏈、產業(yè)鏈、資本鏈三大鏈條來劃分和開發(fā)創(chuàng)新金融工具和金融產品，首先有利于資金鏈金融控制、產業(yè)鏈金融控制、資本鏈金融控制;其次，有利于產業(yè)與財務管理的協(xié)同、產業(yè)與金融服務的協(xié)同、產業(yè)與資本運營的協(xié)同;第三，有利于創(chuàng)新基于商業(yè)銀行的供應鏈金融、基于投資銀行的投融資金融、基于司庫管理的資金池金融。
基于貨幣市場的境內現(xiàn)金池、境外現(xiàn)金池、全球現(xiàn)金池的協(xié)同管控
基于貨幣市場的集團金融協(xié)同管控，體現(xiàn)在境內現(xiàn)金池、境外現(xiàn)金池、全球現(xiàn)金池的協(xié)同管控，以通過貨幣市場實現(xiàn)資金的流動性、增值性、安全性。
現(xiàn)金池(Cash Pooling)資金管理模式，作為產業(yè)集團企業(yè)間資金管理的自動調撥工具，通過集團成員單位賬戶余額上劃、成員企業(yè)日間透支、主動撥付與收款、成員企業(yè)之間委托借貸以及成員企業(yè)向集團總部的上存、下借分別計息等，可以統(tǒng)一調撥產業(yè)集團的全球資金，最大限度地降低產業(yè)集團持有的凈頭寸，實現(xiàn)資金的集中控制功能。最終實現(xiàn)資金全球調配及資金全球24小時不落地。
現(xiàn)金池結構包含一個主賬戶和一個或幾個子賬戶。現(xiàn)金池資金的自動調撥在日終發(fā)生，調撥的金額取決于各子賬戶的日終金額和目標金額，即日終時各子賬戶余額為所設定的“目標余額”，而所有的剩余資金將全部集中在主賬戶。
全球現(xiàn)金池的建設，可以產業(yè)集團財務公司為載體，授權其為運作主體在境內協(xié)作銀行開立境內外匯資金集中管理專戶，在境外協(xié)作銀行開立境外外匯資金集中管理專戶，以此分別建立集團境內、外兩個外匯現(xiàn)金池。同時在境內協(xié)作銀行開立境外放款專用外匯賬戶，歸集產業(yè)集團及所屬境內成員單位的自有外匯資金，在外匯局核準的額度內，通過境外放款專用外匯賬戶，實現(xiàn)集團跨境外匯資金集中運營管理。
基于商品市場的資本經營、金融服務、財務管理的協(xié)同管控
許多企業(yè)集團的資本經營、金融服務、財務管理分布在三個部門或機構，也有企業(yè)集團沒有專門的資本經營部門和金融服務機構。無論哪種情況，企業(yè)集團面向商品市場需要資本經營、金融服務、財務管理三位一體協(xié)同管控。
如果把集團管控按照驅動關系分成功能與機制、流程與系統(tǒng)、客戶與市場、資產與價值四個層面，財務管理主要與功能與機制、流程與系統(tǒng)兩個層面相關;金融服務主要與流程與系統(tǒng)、客戶與市場兩個層面相關;資本經營主要與客戶與市場、資產與價值兩個層面相關。這種交叉關系就構成財務管理、金融服務、資本經營三者之間的協(xié)同管控。
完整的集團管控應該包括以企業(yè)為核心的戰(zhàn)略控制、以市場為核心的經營控制和以人為核心的管理控制。因此，集團金融協(xié)同管控應該體現(xiàn)在戰(zhàn)略主題、經營目標、管理指標的協(xié)同管控。
以上財務管理、金融服務、資本經營三個方面，資產與價值、客戶與市場、流程與系統(tǒng)、功能與機制四個層面，以及戰(zhàn)略主題、經營目標、管理指標三個坐標的協(xié)同管控構成集團金融管控的“協(xié)同樹”工具。
公司金融協(xié)同首先體現(xiàn)為資本經營、金融服務、財務管理三個有機方面的協(xié)同。資本經營需要做到商品市場與資本市場的協(xié)同;金融服務需要做到貨幣市場與資本市場的協(xié)同;財務管理需要做到內部市場與外部市場的協(xié)同。
公司金融協(xié)同其次體現(xiàn)為功能與機制、流程與系統(tǒng)、客戶與市場、資產與價值四個因果方位的協(xié)同。財務管理功能與機制的完善，有利于財務管理與金融服務流程與系統(tǒng)的優(yōu)化，從而贏得金融服務與資本經營的客戶與市場，最終體現(xiàn)為資本經營的資產與價值。
公司金融協(xié)同最終體現(xiàn)為戰(zhàn)略主題、經營目標、管理指標三個邏輯層次的協(xié)同。戰(zhàn)略主題以企業(yè)為核心，一個戰(zhàn)略主題引申若干經營目標;經營目標以市場為核心并體現(xiàn)特定戰(zhàn)略主題，一個經營目標由若干個管理指標去衡量;管理目標以人為核心，是公司金融控制與產業(yè)金融協(xié)同的指標和標志。
基于金融化的司庫型資金管理、信用型信貸服務、理財型投資管理的協(xié)同管控
金融化背景下企業(yè)集團如何進行資金管理，如何進行信用管理，如何進行投資管理，是集團管控需要重新思考和研究設計的三大課題。從國內外企業(yè)集團的實踐看，司庫型資金管理、信用型信貸服務、理財型投資管理是普遍選擇和基本定位。因此，金融化背景下的集團金融協(xié)同管控，是司庫型資金管理、信用型信貸服務、理財型投資管理的三足鼎立及其綜合協(xié)同運作。
司庫型資金管理，意味著產業(yè)金融的協(xié)同控制以基于收付實現(xiàn)制的資金流動協(xié)同控制為核心，以產業(yè)集團的資金專業(yè)化和集中集約管理為依托，以境內境外現(xiàn)金池構建和資金全球調配及24小時不落地為主要特征，以基于JIT的現(xiàn)金零余額、零在途、零準備時間，并最大限度減少資金占用，減少資金成本，提高資金效率為追求目標。
信用型信貸服務，要以基于權責發(fā)生制的應收應付協(xié)同控制為核心，以產業(yè)集團的產品銷售與信用管理的分離及信用銷售專業(yè)化管理為依托，以信用金融化和資產證券化為主要特征，以消費信貸及買方信貸、供應信貸及賣方信貸為主要金融工具。
理財型投資管理，要以融資投資服務協(xié)同控制為核心，以產業(yè)集團的資本運營為依托，以企業(yè)重組、債務重整、公司上市、企業(yè)發(fā)債、企業(yè)并購為主要特征，以投資銀行功能為參照，以提高企業(yè)的融資能力、投資效益、資本擴張能力、企業(yè)并購能力為主要目標。
公司金融協(xié)同控制系統(tǒng)的綜合型定位是上述司庫型、信用型、理財型定位的集成。即基于資金的司庫型定位+基于資產的信用型定位+基于資本的理財型定位。特征是產業(yè)集團金融的集團化管理和金融的綜合化服務，目標是追求資金的效率、資產的效果、資本的效益。
基于信息化的集約化財務管理、集團化金融服務、集成化信息網(wǎng)絡協(xié)同管控
信息化使集約化財務管理、集團化金融服務、集成化信息網(wǎng)絡成為可能。集成化信息網(wǎng)絡為集約化財務管理提供了基礎，集約化財務管理為集團化金融服務提供了條件。因此，集團化金融管控在信息化條件下，可實現(xiàn)集約化財務管理、集團化金融服務、集成化信息網(wǎng)絡協(xié)同管控。
集約化財務管理的兩個顯著特征，一是資金集中管理，二是會計共享服務。資金集中管理需要構建資金集中管理平臺，會計共享服務需要建立會計共享服務中心。需要注意的是資金集中管理并不意味著資金集權管理，同樣，資金集中管理也不意味著不公平的關聯(lián)交易。
集團化金融服務，一是指產業(yè)企業(yè)的集團化金融管理，二是指金融機構的綜合化金融服務。前者意味著產業(yè)企業(yè)的金融需要集團公司以一個平臺(可以是金融控股公司，也可以是金融事業(yè)部)進行統(tǒng)一管理控制;后者意味著產業(yè)企業(yè)需要一個能夠提供綜合金融服務的金融機構，這個金融機構要么是提供綜合金融服務的外部金融機構，要么是提供綜合金融服務的內部金融機構(如財務公司)。在某些情況下和某種程度上也可能是兩者的結合。
集成化信息網(wǎng)絡應該是信息集成管理加互聯(lián)網(wǎng)絡。包括企業(yè)集團企業(yè)間MIS系統(tǒng)及IT系統(tǒng)的協(xié)同控制問題，財務信息系統(tǒng)與企業(yè)管理信息系統(tǒng)協(xié)同控制問題，以及金融機構與產業(yè)企業(yè)間MIS系統(tǒng)及IT系統(tǒng)的協(xié)同控制問題。這里既要解決信息傳遞和信息共享問題，又要解決信息隔離和防火墻問題。
基于全球化的專業(yè)化集約化戰(zhàn)略、綜合化集團化戰(zhàn)略、全球化集散化戰(zhàn)略協(xié)同管控
全球化過程一方面延伸了集團管控的半徑周期，另一方面加大了集團金融管控的難度和幅度。因此，全球化背景下的集團金融管控，必須從戰(zhàn)略和發(fā)展的高度構建集團金融戰(zhàn)略管控框架，并實現(xiàn)各個戰(zhàn)略階段的協(xié)同。基本選擇是專業(yè)化集約化、綜合化集團化、全球化集散化三大進程及其各個階段協(xié)同安排，做到總體設計、分步實施、前后承接、動態(tài)調整。
專業(yè)化集約化戰(zhàn)略階段，以司庫模式為初始定位;以專業(yè)化的資金服務和集約化的資金管理為核心能力;以創(chuàng)新戰(zhàn)略為出發(fā)點，創(chuàng)造金融專業(yè)化產品;構建資金集中管理與內部結算服務、信貸統(tǒng)一規(guī)劃及其投融資服務、買方信貸消費信貸與產業(yè)金融服務三條業(yè)務創(chuàng)新主線。
綜合化集團化戰(zhàn)略階段，從司庫模式拓展到信用模式和投行模式，形成綜合性全能型模式。以綜合化的金融服務和集團化的金融管理為核心能力。以多元化戰(zhàn)略為發(fā)展的新起點，締造金融集團化組織。構建司庫型資金管理、信用型信貸服務、投行型財務顧問三足鼎立業(yè)務格局。
全球化集散化戰(zhàn)略階段，從全能型發(fā)展成為全球型，以縱向金融資本全球化經營管理和橫向供應鏈產業(yè)金融集成管理服務為核心能力，以全球化品牌戰(zhàn)略為新視角，塑造金融全球化品牌;構建供應鏈金融服務、金融鏈協(xié)同服務、價值鏈增值服務三大金融集成系統(tǒng)。(中國鞋網(wǎng)-最權威最專業(yè)的鞋業(yè)資訊中心)
